Quali paesi hanno il tasso di inflazione più alto nel 2023? Monitoraggio degli investimenti

I tassi di inflazione continuano a salire in molti paesi. Tuttavia, alcuni stanno iniziando a vedere un rallentamento della crescita dei prezzi al consumo.

Risultati chiave:

• L’inflazione rimane a livelli record in molti paesi.
• Il pericolo reale che molti paesi entrino in uno stato di recessione economica.
• La guerra in Ucraina ha provocato un aumento dei prezzi dei generi alimentari e del carburante.
• Argentina e Turchia hanno il più alto tasso di inflazione nel G-20.
• I persistenti problemi di inflazione dell’Argentina stanno peggiorando.
• L’inflazione russa è raddoppiata dall’invasione dell’Ucraina, ma è in calo.
• Germania, Italia e Regno Unito stanno lentamente frenando gli aumenti dei prezzi.
• Le economie povere, che dipendono dalle importazioni e sono economicamente mal gestite, sono maggiormente a rischio.
• La decisione è costituita da aumenti effettivi dei tassi di interesse e politiche governative accettabili dal mercato.

Le pressioni globali stanno facendo salire i prezzi

L’invasione russa dell’Ucraina ha avuto un impatto diretto sui livelli globali dei prezzi. Il costo del cibo e del carburante è aumentato in modo significativo perché la Russia è un importante esportatore di petrolio e gas, e sia l’Ucraina che la Russia rappresentano grandi quantità nel commercio di alcuni alimenti, in particolare grano, oltre al ferro. La diminuzione della produzione e del commercio di queste merci porta a livelli di prezzo più elevati. Ciò è accaduto perché era fisicamente impossibile produrre lo stesso volume di prodotti in una zona di guerra. Inoltre, le sanzioni occidentali contro la Russia hanno effettivamente ridotto le forniture a quei paesi.

Questi aumenti di prezzo hanno anche effetti di ricaduta su altri settori. Ad esempio, i costi del carburante più elevati influiscono sul settore della logistica poiché le aziende hanno costi di trasporto più elevati. Le aziende alimentari che utilizzano i cereali nei loro ingredienti devono assorbire l’aumento dei prezzi dei cereali o trasmetterlo ai consumatori. Questi possono essere ristoranti, supermercati o le persone stesse.

Anche i blocchi legati al Covid-19 in Cina, il più grande esportatore mondiale di materie prime, hanno influenzato i prezzi. I blocchi hanno causato un calo dei livelli di produzione, facendo salire i prezzi. Sebbene questi blocchi abbiano avuto un impatto su scala globale, i paesi che fanno molto affidamento sugli importatori cinesi sono stati i più colpiti. Lo Sri Lanka, che è sull’orlo del collasso economico, ottiene quasi un quarto delle sue importazioni totali di beni dalla Cina, e non è il solo a registrare tali cifre. Va notato, tuttavia, che nel caso dello Sri Lanka, l’elevata inflazione è solo una delle componenti del collasso del paese, e la cattiva gestione economica ne è la principale causa.

Inoltre, permangono ancora i problemi della catena di approvvigionamento, ovvero la capacità di spostare le merci dalla produzione al consumo. Non solo questi fattori influenzano direttamente l’inflazione, ma sono anche direttamente influenzati dall’inflazione. Circolo vizioso.

Quali paesi del G20 hanno i tassi di inflazione più elevati?

L’Argentina e la Turchia registrano attualmente i tassi di inflazione più elevati del G20. Nel gennaio 2023, il tasso in Turchia era del 57,7%. Ciò significa che le merci che costavano 100 TL nel gennaio 2022 ora costeranno 157,7 TL. Questo è stato il terzo mese consecutivo in cui il suo prezzo è diminuito, il che è un segnale positivo, anche se il tasso della Turchia è ancora molto più alto rispetto agli altri paesi del G20. Salute, ospitalità, cibo e arredamento sono stati i principali motori della crescita complessiva dei prezzi al consumo nel gennaio 2023.

L’ultimo rallentamento pone fine alla più grande crescita dell’inflazione sperimentata da qualsiasi paese del G20. Il tasso di inflazione della Turchia è aumentato di oltre 60 punti percentuali nei 12 mesi tra settembre 2021 e settembre 2022. La lira è in calo anche nei confronti del dollaro USA. Una lira vale $ 0,053 (al 15 febbraio 2023), circa un terzo del valore che aveva all’incirca nello stesso periodo nel 2021 e un quinto del prezzo nel 2017. La decisione del presidente Recep Tayyip Erdogan di tagliare i tassi di interesse è non. aiutare le pressioni inflazionistiche.

La persistente iperinflazione dell’Argentina è in una spirale ascendente. I prezzi nel gennaio 2023 erano superiori del 98,8% rispetto al gennaio 2022. Ora è il paese con il più alto tasso di inflazione nel G-20 con un certo margine. L’Argentina sta combattendo problemi di inflazione da diversi anni. Il Covid-19 ha visto l’inflazione salire al 50% nel 2019, ma il paese ha sofferto di un’inflazione del 40% nel 2016. La banca centrale ha alzato il tasso di interesse di riferimento al 75% nel tentativo di controllare la situazione. Il fatto che il tasso di interesse abbia raggiunto questi livelli racconta la storia dei problemi economici del paese.

La Russia ha visto il suo tasso di inflazione più che raddoppiato dalla sua invasione dell’Ucraina. Secondo l’Office for National Statistics, l’inflazione ha raggiunto il picco del 17,3% nell’aprile 2022, ma da allora è diminuita. Nel gennaio 2023, il suo tasso di inflazione era dell’11,8%. IL La banca centrale russa ha deciso di tagliare i tassi di interesse a settembre, indicando che i tassi di crescita dei prezzi al consumo rimangono moderati. Si aspetta che il tasso di inflazione della Russia torni al suo obiettivo (4%) nel 2024. Ciò dipenderà in gran parte dall’esito del conflitto in Ucraina. La volatilità dei prezzi di frutta e verdura e l’indebolimento del rublo alla fine del 2022 sono fattori chiave nell’ultimo indice dei prezzi al consumo (IPC). Il tasso di inflazione della Russia è ora più paragonabile a quello di alcuni pesi massimi dell’Europa occidentale.

Germania, Italia e Regno Unito stanno lentamente frenando l’inflazione

L’inflazione nel Regno Unito è al livello più alto degli ultimi 40 anni. Nel gennaio 2023, il tasso di inflazione del paese era del 10,1%. Tuttavia, questo è stato il terzo mese consecutivo in cui ha rallentato. Tuttavia, i prezzi di alcol e tabacco continuano a salire. IL La Banca d’Inghilterra prevede che l’inflazione continuerà a scendere Nel 2023. I prezzi dell’energia all’ingrosso più bassi, i costi più bassi delle merci importate e l’inasprimento della spesa delle famiglie nel Regno Unito ridurranno i livelli dei prezzi aggregati.

I dati tedeschi del gennaio 2023 mostrano che l’IPC è leggermente aumentato all’8,7% (era l’8,6% nel dicembre 2022). Il paese ha registrato il tasso più alto (10,4% nell’ottobre 2022) dalla riunificazione tedesca. I prezzi dell’energia sono stati del 43% più alti nell’ottobre 2022 rispetto all’ottobre 2021. Il cancelliere Olaf Scholz ha annunciato piani per un pacchetto di aiuti energetici compreso tra 150 e 200 miliardi di euro nel tentativo di abbassare i prezzi. Entrare in recessione nei prossimi mesi è una possibilità reale per la più grande economia dell’UE, che si è contratta del -0,2% (PIL reale) nell’ultimo trimestre del 2022 rispetto al terzo trimestre.

Un’altra economia sviluppata nell’Europa occidentale che colpisce l’inflazione a due cifre è l’Italia. L’inflazione su base annua ha raggiunto il picco nell’ottobre 2022 all’11,9%. Da allora è crollato. A gennaio 2023 il CPI in Italia era del 10,1%. Il rallentamento del tasso annuo di inflazione è dovuto principalmente ai prezzi dei prodotti energetici regolamentati (dal 70,2% a -10,9%) e, in misura minore, dei prodotti energetici non regolamentati, degli alimentari non trasformati e dei servizi legati al tempo libero. Al contrario, un contributo crescente al tasso di inflazione è venuto dai prezzi dei prodotti alimentari trasformati tra cui l’alcol (dal 14,9% al 15,2%), i beni non durevoli (dal 6,1% al 6,8%) e le abitazioni (dal 2,1% al 3,2%) . %).

L’Italia e il Regno Unito hanno i tassi di interesse più alti di qualsiasi altra economia sviluppata nel G20.

Inflazione in calo negli Stati Uniti

L’inflazione americana è su una traiettoria discendente. L’inflazione negli Stati Uniti ha raggiunto il picco nel giugno 2022 (9,1%). Da allora, ha rallentato in ogni mese successivo. Ora stiamo vedendo segnali che gli Stati Uniti sono sulla traiettoria discendente della curva del clacson dell’inflazione. Il calo arriva dopo che la Federal Reserve ha alzato i tassi di interesse dal 4,25%-4,5% al ​​4,5%-4,75% nel febbraio 2023. Si tratta dell’ottavo aumento da quando la Fed ha iniziato ad aumentare i tassi di interesse nel marzo 2022, quando il tasso di interesse era dello 0%. -0,25%. La Fed vuole riportare l’inflazione al suo obiettivo del 2%. L’inflazione negli Stati Uniti è guidata dall’aumento del costo di alloggi, cibo e cure mediche.

Nel frattempo, il tasso di inflazione cinese è rimasto relativamente basso. L’IPC è aumentato al 2,1% nel gennaio 2023. Ciò rappresenta un aumento di 0,3 punti percentuali rispetto a dicembre 2022. La Cina ha un tetto di inflazione autoimposto del 3%. I prezzi dei prodotti alimentari, in particolare carne di maiale e verdure, sono stati i principali fattori alla base dell’aumento dei prezzi. L’inversione da parte del governo della sua politica zero Covid potrebbe spingere ulteriormente l’inflazione nei prossimi mesi. La domanda dei consumatori può superare l’offerta nei settori alimentare, dei viaggi, dell’intrattenimento e dell’edilizia abitativa, facendo salire i prezzi.

I tassi di inflazione più alti del mondo

Dei 183 paesi analizzati da Monitoraggio degli investimenti, 70 avevano tassi di inflazione superiori al 10%. Tre dei dieci tassi più alti si trovano in Africa, con lo Zimbabwe che ha il tasso di inflazione più alto del mondo al 230%. L’Argentina e la Turchia, come spiegato sopra, sono gli unici due paesi del G20 nella top ten a livello globale. La Russia, il paese con il terzo più alto tasso di inflazione nel G-20, è al 59° posto a livello globale. I paesi relativamente poveri, dipendenti dalle importazioni e politicamente deboli sono maggiormente a rischio di alti livelli di inflazione.

L’effetto dell’inflazione sugli investimenti diretti esteri

Secondo il Fondo Monetario Internazionale (FMI), Il tasso di inflazione globale sarà dell’8,8% nel 2022 (rispetto ai prezzi del 2021). Il Fondo monetario internazionale prevede che questa percentuale scenda al 6,5% nel 2023. Si aspetta inoltre che le economie avanzate tornino alla normalità molto più rapidamente delle economie dei mercati emergenti e dei paesi in via di sviluppo.

Si prevede che l’inflazione influirà negativamente sui livelli di IDE nella prima metà del 2023. Tuttavia, poiché la maggior parte dei paesi del mondo sta vivendo l’inflazione, gli investitori potrebbero anche voler fare investimenti esteri diretti Per ridurre l’esposizione in determinati mercati. Le pressioni inflazionistiche possono anche promuovere gli investimenti esteri diretti sotto forma di regionalizzazione, avvicinando le operazioni ai mercati di consumo. Al contrario, le operazioni remote possono essere considerate troppo costose e possono verificarsi arresti o arresti. Gli investimenti esteri dipenderanno dai livelli di inflazione nel paese di origine dell’azienda e nel paese di destinazione proposto.

L’inflazione è diventata un motore importante degli investimenti diretti esteri

Dati gli alti livelli di inflazione, non sarebbe sorprendente vedere gli IPA lavorare per promuovere livelli di inflazione stabili nel breve e medio termine. Sebbene non sia attualmente in prima linea in alcun materiale di marketing per la promozione degli investimenti, un’economia con un’inflazione relativamente bassa può migliorare la stabilità economica per gli investitori. Livelli di prezzo stabili sono quasi un dato di fatto nel processo di selezione del sito, soprattutto nei mercati sviluppati. Questo problema globale potrebbe (ora) cambiare quella mentalità.

Gli investitori devono anche giudicare la longevità attesa degli aumenti di prezzo. Ciò potrebbe causare una pausa dell’espansione verso l’esterno a breve termine. Tuttavia, nel medio-lungo termine, l’inflazione non sarà un grosso problema per gli investimenti transfrontalieri. Gli investitori monitoreranno da vicino le politiche del governo per frenare l’inflazione. Il Cancelliere dello Scacchiere del Regno Unito, Kwasi Kwarting, ha perso il lavoro dopo che i mercati hanno reagito male al suo mini-budget del settembre 2022.

E il rischio che le economie cadano in recessione peserà sulle menti degli investitori, almeno nella prima metà del 2023.

Infine, le aziende potrebbero avere difficoltà a trovare quella giusta talento Se i salari aumentano in linea con i tassi di inflazione o addirittura vicino a loro.

Come fermare l’alta inflazione

I tassi di interesse sono uno strumento chiave per controllare l’inflazione. L’aumento dei tassi di interesse rende il risparmio di denaro più attraente per le persone. Se le persone risparmiano denaro, non spendono denaro, il che a sua volta comincerà ad abbassare il livello dei prezzi. L’aumento dei tassi di interesse rende anche meno attraente il prestito di denaro in quanto avrà pagamenti di interessi più elevati. Immagina la differenza di ottenere un mutuo con un tasso di interesse dell’1% rispetto al 10%. Ciò influisce sul reddito disponibile dei consumatori.

Il principale fattore di equilibrio che i governi e le banche centrali devono considerare è l’impatto sulla crescita economica. In generale, tassi di interesse più elevati possono domare la crescita economica poiché gli investitori mettono in dubbio il potenziale di investimento del paese.

Se la geopolitica diminuisce, potrebbe esserci un effetto positivo sul lato dell’offerta. I prezzi più elevati per i beni di base come cibo e carburante potrebbero iniziare a diminuire, ad esempio, se il conflitto tra Russia e Ucraina si interrompesse ei livelli di produzione tornassero alla normalità. L’erosione dei problemi della catena di approvvigionamento influenzerà anche i prezzi dal lato dell’offerta. Ad esempio, prezzi del carburante più bassi e un più facile accesso al mercato possono ridurre i costi di trasporto. A sua volta, ciò può portare le aziende a trasferire i risparmi ai consumatori sotto forma di beni a un prezzo inferiore. Tuttavia, l’invasione russa dell’Ucraina non sembra destinata a concludersi in tempi brevi, ed è improbabile che la questione del tasso di inflazione globale abbia una soluzione facile.