KKR si sta preparando a presentare un’offerta per le attività di telefonia fissa di Telecom Italia

KKR è pronta a fare un’offerta non vincolante per l’acquisto delle attività di telefonia fissa di Telecom Italia, secondo fonti informate in merito.

L’offerta, che potrebbe essere inviata al consiglio di amministrazione di Telecom Italia già giovedì, potrebbe essere Sblocca lo stallo sul futuro della società fortemente indebitata.

Le ultime discussioni sono finite TelecomItalia Future si è concentrato sul disaccoppiamento delle sue risorse di rete fissa dalle sue operazioni di servizio, poiché il business di rete fissa rappresentava la maggior parte del debito di 25,5 miliardi di euro del gruppo e dei suoi dipendenti.

Numerosi incontri tra funzionari del governo italiano e principali azionisti di Telecom Italia non sono riusciti a raggiungere una svolta a causa delle differenze nella valutazione della società e di altre questioni delicate come il personale e il debito.

La nuova coalizione di governo di destra italiana ha sostenuto una rete controllata pubblicamente.

L’investitore statale italiano Cassa Depositi e Prestiti, che detiene una partecipazione del 10% in Telecom Italia, ha recentemente espresso interesse per l’acquisto di asset di telefonia fissa. Ma differiva sulla valutazione della società con il suo maggiore azionista, il gruppo di media francese Vivendi, hanno detto diverse persone informate sui colloqui.

Vivendi, che ha speso circa 4 miliardi di euro per costruire la sua quota del 24%, deve affrontare una perdita potenziale di 3 miliardi di euro all’attuale prezzo di mercato di Telecom Italia. Le persone informate sui colloqui con CDP hanno affermato che Vivendi sta cercando una valutazione di 31 miliardi di euro per supportare la vendita.

KKRFiberCop, che detiene già una partecipazione del 37,5% nella rete dell’ultimo miglio di Telecom Italia, ha notificato al governo italiano la sua intenzione di presentare un’offerta per l’attività di telefonia fissa di Telecom Italia.

Il gruppo di private equity con sede a New York, che nel 2021 ha fatto un’offerta per tutta Telecom Italia ha valutato in 33 miliardi di euro, debito compresoLo stato italiano vuole essere un azionista significativo come parte dell’offerta, hanno detto due persone al Financial Times.

La partecipazione di KKR nella società romana FiberCop è di circa 2,5 miliardi di euro.

I banchieri che lavorano con azionisti e investitori hanno affermato che è improbabile che l’offerta di KKR rientri nell’obiettivo di 31 miliardi di euro di Vivendi.

Vivendi ha rifiutato l’approccio del gruppo di private equity per il 2021, affermando che l’offerta era troppo bassa. La proposta di KKR all’epoca valutava il patrimonio netto di Telecom Italia a 10,7 miliardi di euro e il suo debito netto a 22,5 miliardi di euro. Il debito della società è aumentato di 3 miliardi di euro da quando è stata fatta questa offerta.

Il ministro dell’Industria, Adolfo Orso, ha dichiarato la scorsa settimana che “l’unica cosa certa per il futuro di Telecom è la creazione di una rete nazionale controllata dalla Casa Depositi e Priestiti”.

“Anche altri investitori possono partecipare a questo progetto”, ha aggiunto Urso.

Due persone coinvolte nei colloqui hanno detto che il governo italiano ha dato a KKR il via libera per fare l’offerta non vincolante questa settimana.

Roma vuole assicurarsi il posto di lavoro dei 40.000 dipendenti locali di Telecom Italia, e vuole anche il controllo della rete fissa e dell’unità di cavi sottomarini Sparkle, che vede come asset strategici.

Il mese scorso, l’amministratore delegato di Vivendi Arnaud de Puyfontaine si è dimesso dal consiglio di amministrazione di Telecom Italia, citando la nuova fase di trattative “costruttive” tra azionisti e governo italiano.

“È essenziale che tutte le parti coinvolte siano libere di agire in modo costruttivo e trasparente a beneficio delle persone [Telecom Italia] detto in un comunicato all’epoca.

La Repubblica ha riferito per la prima volta che KKR stava pianificando un’offerta non vincolante.

KKR ha rifiutato di commentare.