Il rublo scende bruscamente con il morso delle sanzioni, mandando i russi nelle banche

I russi ordinari hanno affrontato la prospettiva di un aumento dei prezzi e della riduzione dei viaggi all’estero mentre le sanzioni occidentali sull’invasione dell’Ucraina hanno causato il crollo del rublo, inviando i depositanti irrequieti a fare la fila alle banche e agli sportelli automatici lunedì in un paese che ha visto più di un disastro della moneta unica nel post -Era sovietica.

La valuta russa è scesa di quasi il 30% rispetto al dollaro USA dopo che i paesi occidentali hanno annunciato mosse senza precedenti per impedire ad alcune banche russe di utilizzare il sistema di pagamento internazionale SWIFT e limitare l’uso da parte della Russia delle sue enormi riserve valutarie. Il tasso di cambio ha poi ripreso vigore dopo una rapida azione della Banca centrale russa.

Ma la pressione economica è diventata più dura quando gli Stati Uniti hanno introdotto sanzioni per paralizzare qualsiasi attività della Banca centrale russa negli Stati Uniti o detenuta dagli americani. L’amministrazione Biden ha stimato che la mossa potrebbe influenzare “centinaia di miliardi di dollari” di finanziamenti russi.

Funzionari statunitensi hanno affermato che Germania, Francia, Regno Unito, Italia, Giappone, Unione Europea e altri paesi parteciperanno al prendere di mira la Banca centrale russa.

“Siamo in un territorio inesplorato per lanciare tutte queste opzioni di sanzioni nucleari contro la Russia contemporaneamente durante il fine settimana”, ha affermato Elena Rybakova, vice capo economista presso l’Institute of International Finance, un gruppo commerciale bancario. “Metterli tutti insieme in una volta in questo modo avrebbe un impatto molto grande”.

I russi, preoccupati che le sanzioni avrebbero inferto un duro colpo all’economia, sono giorni che affollano banche e sportelli bancomat, con segnalazioni sui social di lunghe code e macchine in esaurimento. Anche persone in alcuni paesi dell’Europa centrale si sono affrettate a ritirare denaro dalle filiali della Sberbank di proprietà statale russa dopo che la banca madre russa è stata sottoposta a sanzioni internazionali.

Il Ministero dei Trasporti Pubblici di Mosca ha avvertito i residenti della città durante il fine settimana che potrebbero incontrare problemi con Apple Pay, Google Pay e Samsung Pay per pagare le tariffe perché VTB, un’altra banca russa soggetta a sanzioni, gestisce i pagamenti con carta su metropolitane, autobus e tram di Mosca.

L’uomo d’affari Vladimir Vyasilov ha scoperto che i voli per il suo viaggio all’estero con un visto per studenti erano vietati. Stava pensando di guidare in un altro paese e di volare da lì.

“Sono stato in contrasto con le decisioni di tutte le autorità per molto tempo e per questo motivo deposito tutti i miei soldi solo in valute, e sono scettico su Sberbank, VTB, delle banche nazionali in generale”, ha detto. Non posso dire di essere pronto (per le sanzioni), ma ero il più preparato possibile per essere un cittadino della Federazione Russa. ”

Economisti e analisti hanno affermato che un forte deprezzamento del rublo significherà una diminuzione del tenore di vita del cittadino russo medio. I russi fanno ancora affidamento su molti beni importati ed è probabile che i prezzi di tali articoli, come iPhone e PlayStation, aumentino. Viaggiare all’estero diventerà più costoso perché i rubli acquistano meno valuta all’estero. Maggiori turbolenze economiche arriveranno nelle prossime settimane se gli shock dei prezzi e i problemi della catena di approvvigionamento causeranno la chiusura delle fabbriche russe a causa della minore domanda.

“Questa economia si diffonderà molto rapidamente”, ha affermato David Feldman, professore di economia alla William & Mary in Virginia. “Tutto ciò che viene importato vedrà aumentare il costo locale della valuta. L’unico modo per fermarlo sarà il massiccio sussidio”.

La Russia si è mossa per produrre molti beni a livello nazionale, inclusa la maggior parte del cibo, per proteggere l’economia dalle sanzioni, ha affermato Tyler Kostra, professore associato di politica e relazioni internazionali all’Università di Nottingham. Predisse, ad esempio, che alcuni frutti che non potevano essere coltivati ​​in Russia sarebbero “improvvisamente molto più costosi”.

Kostra, che studia le sanzioni economiche, ha affermato che l’elettronica sarebbe un punto dolente, poiché i computer e i telefoni cellulari dovrebbero essere importati e il costo aumenterebbe. Anche i servizi esteri come Netflix possono costare di più, sebbene una società del genere possa abbassare i prezzi.

Chris Weaver, CEO di Macro-Advisory, una società di consulenza strategica in Eurasia, ha affermato che il settore automobilistico, un importante datore di lavoro, “è stato colpito molto rapidamente dal divieto di importazione di microchip e altre parti”.

Finché alcune banche russe saranno risparmiate dal taglio SWIFT, ha affermato, la Russia sarà ancora in grado di continuare a esportare e mostrare una crescita modesta quest’anno e guadagnare abbastanza per sostenere o salvare grandi aziende o datori di lavoro.

“Quindi dipende davvero in modo critico dal fatto che SWIFT rimarrà aperto o se l’ultimo canale sarà chiuso”, ha affermato Weaver.

Dopo che l’Occidente ha imposto sanzioni alla Russia per il sequestro della Crimea ucraina nel 2014, la Banca centrale russa ha ripulito le banche deboli e si è preparata alla possibilità di ulteriori sanzioni.

“Quindi non c’è bisogno di temere alcun tipo di crisi o collasso immediato” quest’anno, ha detto. È chiaro che solo se queste sanzioni diventano più severe e prorogate per diversi anni, è chiaro che la situazione si deteriorerà durante quel periodo.

La scivolata del rublo ha evocato brutti ricordi di crisi passate. La valuta ha perso gran parte del suo valore all’inizio degli anni ’90 dopo la fine dell’Unione Sovietica, con l’inflazione e la perdita di valore che hanno spinto il governo a sbarazzarsi di tre zeri dalle monete del rublo nel 1997. Poi è arrivato l’ulteriore calo dopo la crisi finanziaria del 1998 crisi in cui molti depositanti hanno perso i loro risparmi e un altro crollo nel 2014 a causa dei bassi prezzi del petrolio e delle sanzioni alla Crimea.

Lunedì, la Banca centrale russa ha alzato bruscamente il suo tasso di interesse di riferimento al 20% dal 9,5% nel disperato tentativo di sostenere il rublo e prevenire una corsa agli sportelli. Ha anche affermato che la Borsa di Mosca sarebbe rimasta chiusa.

Funzionari europei hanno affermato che almeno la metà dei 640 miliardi di dollari stimati dalla Russia in valuta forte, alcuni dei quali detenuti al di fuori della Russia, saranno paralizzati. Ciò ha notevolmente aumentato la pressione sulla valuta russa, minando la capacità delle autorità finanziarie di sostenerla utilizzando le riserve per acquistare rubli.

Il portavoce del Cremlino Dmitry Peskov ha definito le sanzioni “pesanti”, ma ha affermato che “la Russia ha le capacità necessarie per compensare i danni”.

Le misure adottate per sostenere il rublo sono di per sé dolorose perché l’aumento dei tassi di interesse può soffocare la crescita rendendo più costoso l’accesso delle aziende al credito. Gli esperti hanno affermato che anche i russi che hanno preso in prestito denaro, come proprietari di case con mutui o imprenditori che hanno preso in prestito, potrebbero essere colpiti dai tassi di interesse composti.

Il rublo è sceso di circa il 30% rispetto al dollaro USA all’inizio di lunedì, ma si è stabilizzato dopo la mossa della banca centrale. In precedenza, è stato scambiato a un minimo record di 105,27 per dollaro, in calo da circa 84 per dollaro alla fine di venerdì, prima di recuperare a 94,60.